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Les entreprises génèrent des états financiers pour obtenir des informations sur l'état de leur santé financière et opérationnelle. L'analyse de ces déclarations fournit des informations détaillées qui aident à identifier les problèmes et les préoccupations que l'entreprise et sa direction doivent traiter. Le calcul des ratios financiers et leur comparaison avec les normes de l'industrie et les tendances internes est une méthode d'analyse. Les ratios financiers fournissent également des informations sur les risques auxquels les entreprises sont confrontées et sur la manière de les gérer.

Ratios de liquidité

Les ratios financiers sont une catégorie très large. Tout ratio généré à partir de la comparaison des chiffres sur un état financier est un ratio financier. Les ratios de liquidité, un sous-ensemble de ratios financiers, évaluent la capacité d'une entreprise à honorer ses obligations financières à court et à moyen terme. Sans liquidités suffisantes pour payer ses factures, une entreprise peut faire faillite. Moins il y a de liquidités, plus la probabilité d'échec est grande et plus tôt l'entreprise est susceptible de faire faillite. Les ratios de liquidité soulignent les risques inhérents à la mise en place d'une politique de facturation et de recouvrement réalisable, aux structures d'incitation de la force de vente et aux politiques d'approvisionnement et à la gestion de la trésorerie.

Ratos de levier

L'analyse de certains ratios financiers, notamment ceux liés à l'effet de levier, peut également permettre d'identifier les enjeux pouvant conduire à la faillite d'une entreprise. La disponibilité de la dette et le niveau actuel des taux d'intérêt sont des facteurs de risques environnementaux externes qui apparaissent dans les ratios de levier. Les politiques internes d'une entreprise sur l'utilisation de la dette et la combinaison des capitaux propres et de la dette dans sa structure de capital sont des facteurs de risque internes. Une restriction de l'offre qui affecte le prix de certains actifs a également un impact sur les ratios d'endettement.

Ratios de rentabilité

La rentabilité et les flux de trésorerie positifs sont les principaux moteurs du succès et de la viabilité à long terme d'une entreprise. Les ratios de rentabilité comparent divers chiffres du compte de résultat aux ventes totales. Cela permet d'identifier les problèmes, y compris les problèmes d'inventaire. La rotation des stocks met en évidence des facteurs de risque externes, notamment la demande ou l'offre du marché et les perturbations de l'approvisionnement. Il peut mettre en évidence des facteurs de risque internes, notamment l'évaluation de l'emplacement et l'efficacité du marketing. Ces ratios peuvent identifier d'autres risques, notamment la conformité réglementaire, les besoins de formation et les tarifs de location et d'entretien.

Taux de retour

Les taux de rendement sont un autre groupe de ratios financiers. Ceux-ci montrent à quel point une entreprise est performante sur le plan opérationnel. L'environnement de mobilisation de capitaux influe sur ce ratio. Plus il est facile de mobiliser des capitaux auprès d'investisseurs externes, plus certaines entreprises ont de chances de poursuivre cette option par rapport à l'endettement ou à une croissance plus lente. Les taux de rendement internes requis plus élevés sont des risques internes. Les autres risques internes comprennent l'environnement opérationnel ou concurrentiel d'une entreprise, ses procédures internes et sa capacité de gestion.